ВИДЫ ЛИМИТОВ НА РЫНОЧНЫЙ РИСК НА ОСНОВЕ СТОИМОСТНОЙ МЕРЫ РИСКА (VAR) И МЕТОДЫ ИХ РАСЧЕТОВ

Галеева З.Т.

Email: Galeyeva636@scientifictext.ru

Галеева Зульфия Талгатовна – магистрант, кафедра финансов и экономического анализа, Уфимский государственный авиационный технический университет, г. Уфа

Аннотация: практическим итогом анализа и расчетов VAR является установление лимитов. Начиная любую деятельность, банк должен ясно представлять, какие потери он может понести, оперируя теми или иными объемами активов и ресурсов. В статье рассматриваются различные виды лимитов на рыночный риск на основе стоимостной меры риска (VaR): постоянный лимит, лимит, ограничивающий убытки, и динамический лимит. Эти лимиты могут быть определены как для параметрического, так и непараметрического методов расчета VaR и позволяют учитывать рыночный риск позиции вместе с результатами работы дилера за рассматриваемый период.

Ключевые слова: лимиты на рыночный риск, методы расчета VaR-лимитов, годовой VaR-лимит, постоянный лимит (ПЛ); лимит, ограничивающий убытки (ОЛ); динамический лимит (ДЛ).

TYPES OF LIMITS ON MARKET RISK ON THE BASIS OF THE COST MEASURE OF RISK (VAR) AND METHODS OF THEIR CALCULATIONS

Galeyeva Z.T.

Galeyeva Zulfia Talgatovna – Undergraduate, DEPARTMENT OF FINANCE AND ECONOMIC ANALYSIS, UFA STATE AVIATION TECHNICAL UNIVERSITY (USATU), UFA

Abstract: practical result of the analysis and calculations of VAR is establishment of limits. Beginning any activity, the bank has to represent clearly what losses he can suffer, operating with these or those volumes of assets and resources. In article different types of limits on market risk on the basis of a cost measure of risk (VaR) are considered: a constant limit, the limit limiting losses, and a dynamic limit. These limits can be defined as for parametrical, and nonparametric methods of calculation of VaR and allow to consider market risk of a position together with results of work of the dealer for the considered period.

Keywords: limits on market risk, methods of calculation of VaR-limits, an annual VaR-limit, the constant limit (CL); the limit limiting losses (OL); dynamic limit (DL).

Список литературы / References

Allen S. Financial risk management: A practitioner's guide to managing market and credit risk. Hoboken, N.J.: John Wiley&Sons, Inc., 2003.
Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks. Basle Committee on Banking Supervision, January, 1996.
Beeck H., Johanning L., Rudolph B. Value-at-Risk-Limitstrukturen zur Steuerung und Begrenzung von Marktrisiken im Aktienbereich // OR Spektrum, 1999.
Рогов М.А. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.
Замковой С.В., Лобанов А.А. Регулирование рисков банковской деятельности / Под ред. А.А. Лобанова, А. В. Чугунова М.: Альпина Паблишер, 2003. Гл. IX.
Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета value at risk на российском рынке акций // РЦБ, 2001. № 2. С. 65–70.

Ссылка для цитирования данной статьи

Тип лицензии на данную статью – CC BY 4.0. Это значит, что Вы можете свободно цитировать данную статью на любом носителе и в любом формате при указании авторства.

Электронная версия. Галеева З.Т. ВИДЫ ЛИМИТОВ НА РЫНОЧНЫЙ РИСК НА ОСНОВЕ СТОИМОСТНОЙ МЕРЫ РИСКА (VAR) И МЕТОДЫ ИХ РАСЧЕТОВ // Вестник науки и образования №12 (36), 2017. [Электронный ресурс]. URL: http://scientificjournal.ru/images/PDF/2017/VNO-36/vidy-limitov.pdf (Дата обращения: ХХ.ХХ.201Х).

Печатная версия. Галеева З.Т. ВИДЫ ЛИМИТОВ НА РЫНОЧНЫЙ РИСК НА ОСНОВЕ СТОИМОСТНОЙ МЕРЫ РИСКА (VAR) И МЕТОДЫ ИХ РАСЧЕТОВ // Вестник науки и образования №12 (36), 2017, C. {см. журнал}.